Il 24 febbraio 1968, l'offensiva del Tet termina quando le truppe statunitensi e del sud del Vietnam riacquistano l'antica capitale di Hue dalle forze comuniste. Sebbene i combattimenti sparsi continuarono per un'altra settimana nel Sud del Vietnam, la battaglia per Hue fu l'ultimo grande impegno dell'offensiva, che vide attacchi comunisti su tutte le principali città del Sud del Vietnam. All'indomani di Tet, l'opinione pubblica negli Stati Uniti si rivolse decisamente alla guerra del Vietnam.
All'inizio del 1968 il terzo anno di combattimenti di truppe di terra statunitensi negli Stati Uniti del Vietnam. la leadership militare era ancora fiduciosa che un accordo di pace favorevole sarebbe stato presto forzato sui vietnamiti del nord e sui loro alleati nel Vietnam del sud, il Viet Cong. Nonostante le crescenti richieste in patria per un immediato ritiro degli Stati Uniti, l'amministrazione del presidente Lyndon Johnson ha pianificato di mantenere la pressione sui comunisti attraverso un aumento dei bombardamenti e altre strategie di logoramento. Il generale William Westmoreland, comandante delle operazioni statunitensi in Vietnam, dichiarò di vedere chiaramente "la luce alla fine del tunnel", e Johnson sperò che presto i comunisti scioccati si sarebbero imbattuti fuori dalla giungla al tavolo delle trattative.
Tuttavia, il 30 gennaio 1968, il Viet Cong e il nord vietnamita lanciarono la loro massiccia offensiva di Tet in tutto il Vietnam del sud. Era il primo giorno del capodanno lunare di Tet Vietnam e la festa più importante e molti soldati del Sud Vietnam, in attesa di una tregua non ufficiale, erano tornati a casa. I Viet Cong erano noti per le tattiche di guerriglia e non avevano mai lanciato un'offensiva su questa scala; di conseguenza, le forze statunitensi e del Sud Vietnam furono colte di sorpresa.
Nel primo giorno dell'offensiva, decine di migliaia di soldati Viet Cong, supportati dalle forze del Vietnam del Nord, hanno invaso le cinque più grandi città del Vietnam del Sud, decine di città e cittadine più piccole e un certo numero di basi statunitensi e del Sud del Vietnam. Il Viet Cong colpì la capitale di Saigon nel Sud Vietnam e addirittura attaccò, e per diverse ore rimase lì, l'ambasciata degli Stati Uniti. L'azione è stata catturata dalle troupe televisive statunitensi, che hanno anche registrato la brutale improvvisata esecuzione in strada di un ribelle Viet Cong da parte di un ufficiale militare del Sud Vietnam.
Mentre gli Stati Uniti e il Vietnam del Sud combattevano per riprendere il controllo di Saigon, le città di Hue, Dalat, Kontum e Quangtri caddero ai comunisti. Le forze statunitensi e del sud del Vietnam hanno riconquistato la maggior parte di queste città in pochi giorni, ma Hue è stata fortemente contestata dai soldati comunisti che la occupano. Dopo 26 giorni di costosi combattimenti casa per casa, la bandiera del Vietnam del Sud è stata rialzata sopra Hue il 24 febbraio e l'offensiva del Tet è terminata. Durante l'occupazione comunista di Hue, numerosi funzionari e civili del governo del Vietnam del Sud furono massacrati e molti civili morirono negli attacchi di bombardamenti statunitensi che precedettero la liberazione della città.
Per molti aspetti, l'offensiva del Tet fu un disastro militare per i comunisti: subirono 10 volte più vittime del loro nemico e non riuscirono a controllare nessuna delle aree catturate nei giorni di apertura dell'offensiva. Avevano sperato che l'offensiva avrebbe innescato una rivolta popolare contro il governo del Vietnam del Sud e la presenza di truppe statunitensi. Questo non si è verificato. Inoltre, il Viet Cong, che era uscito allo scoperto per la prima volta in guerra, era stato quasi spazzato via. Tuttavia, poiché l'offensiva del Tet ha schiacciato gli Stati Uniti sperando in una fine imminente del conflitto, ha inferto un colpo fatale alla missione militare statunitense in Vietnam.
All'indomani di Tet, il presidente Johnson è stato preso di mira da tutte le parti per la sua politica in Vietnam. Il generale Westmoreland chiese altre 200.000 truppe per sopraffare i comunisti e un tumulto nazionale ne seguì dopo la divulgazione di questa richiesta, costringendo Johnson a ricordare Westmoreland a Washington. Il 31 marzo Johnson annunciò che gli Stati Uniti avrebbero iniziato la de-escalation in Vietnam, fermato i bombardamenti del Vietnam del Nord e cercato un accordo di pace per porre fine al conflitto. Nello stesso discorso, ha anche annunciato che non avrebbe cercato la rielezione alla presidenza, citando quella che percepiva essere la sua responsabilità nel creare la divisione nazionale sul Vietnam.
